Как формировать капитал на пенсию (пенсионный портфель)

Многих молодых людей уже сегодня интересует вопрос о том, существует ли возможность накопить на будущую пенсию, начав заниматься инвестированием уже в возрасте 30-40 лет? В данном материале представлен пошаговый разбор: с чего начать формирование накоплений, какие существуют инструменты для формирования инвестиционного портфеля, как он функционирует и перечень простых правил, действуя согласно которым можно достичь положительного результата.

Шаг 1. Определить финансовую цель на долгий срок

Для людей, которые уже сегодня задумываются о собственном обеспечении в преклонном возрасте, основной целью должно являться создание необходимого капитала. Он представляет собой денежную сумму, которая должна накопиться на счетах до момента наступления пенсионного возраста и которая будет способна обеспечить постоянной прибылью, достаточной для обеспечения нормальной жизнедеятельности на заслуженном отдыхе.

Шаг 2. Выбрать нужную стратегию финансирования: срок накопления и период пенсии

Для этого необходимо разобраться в понятии «жизненный цикл инвестора». С возрастом люди могут расти по карьерной лестнице, а их финансовые цели постоянно подвергаются изменениям. На иллюстрации ниже показан типичный цикл инвестора, каждая стадия которого сопряжена с набором разных целей, которые при применении в долгосрочном инвестиционном плане сопровождают инвестора до самой пенсии.

Данные цели, которые зависят от возраста инвестора на данный момент и определяют возможные риски и распределение активов в портфеле. Применение такого подхода дает возможность легкого ориентирования в выборе стратегии инвестирования в зависимости от ступени, где инвестор находится в данный период.

Срок накопления

На этом этапе зачастую молодые люди находятся в начале своей карьеры, у них в запасе есть достаточное количество времени до выхода на заслуженный отдых и небольшой личный капитал. В возрасте от 20 до 35 лет, когда до пенсии остается еще примерно 30 лет трудовой деятельности, считается, что это идеальный период для осуществления серьезных накоплений. В это время многие специалисты советуют наибольшую долю средств держать в акциях (примерно 80-90%).

Период активной трудовой деятельности

Как правило, считается возраст от 35 до 60 лет, когда человек находится на пике карьеры и получает максимум дохода, что представляет хорошую базу для накоплений.

Однако, если инвестор располагает менее продолжительным периодом времени, то ему необходимо просчитать все возможные риски. Здесь желательно постепенно изменять стратегию, подбирать наиболее приемлемые инструменты для того, чтобы к пенсии не утратить накопленных средств.

В плане активов акции могут играть не последнюю роль в портфеле, однако со временем следует присмотреться к менее опасным ценным бумагам, таким как облигации. Зачастую соотношение активов в портфеле этого периода составляет 60% акций и 40% облигаций. Простыми словами, правило инвестиций 60/40 работает так: возраст инвестора находится в зависимости от доли облигаций в определенный момент. Это правило показывает свою эффективность уже около 40 лет. И чем большую степень риска инвестор готов принять, тем больше данная пропорция должна смещаться в сторону акций. В качестве инструмента защиты от уровня инфляции в инвестиционный портфель можно добавить золото, отличающийся стабильностью.

Пенсионный возраст (время выхода на заслуженный отдых) 

Представляет собой еще один этап, когда необходимо опять заняться пересмотром инвестиционного плана. Здесь человеку важно сохранить объем накоплений и сделать доход максимальным. В связи с этим люди пенсионного возраста останавливаются на выборе портфеля с применением инструментов с фиксированной прибылью.

Зачастую пенсионеры не намерены принимать большие риски, однако некоторые из них после выхода на заслуженный отдых сохраняют основную часть портфеля в акциях.

Это происходит по нескольким причинам:

• всегда имеет место шанс пережить свои пенсионные сбережения, хотя в нашей стране довольно невысокая продолжительность жизни;
• многие пенсионеры продолжают трудовую деятельность, что означает появление дополнительного заработка;
• рентные портфели подразумевают определенную часть в акциях, поскольку именно они могут вырасти выше уровня инфляции;
• большинство инвесторов, имеющих довольно приличное состояние, намерены передать его в наследство родственникам.

Шаг 3. Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель представляет собой персональный инструмент, позволяющий накопить и приумножить средства.

Каждый инвестор формирует собственный портфель и настраивает его под личные цели, период их достижения, отношение к рискам и под личный возраст. Портфель включает в себя различные активы, которых также может не быть в зависимости от выбранной стратегии. Однако от верного распределения оставшихся активов будет напрямую зависеть уровень прибыли и рисков.

Виды инвестиционных портфелей по рискам:

1. Консервативный выбирают инвесторы, готовые на небольшую степень риска с быстрым достижением прибыли. Он применяется когда, например, срок до пенсии составляет всего 3-5 лет, и инвестор должен не только накопить жизнь в преклонном возрасте, но и сохранить накопления. В этом случае подходят активы с меньшим риском, например, вклады, накопительные счета, ОФЗ и т. п.
2. Умеренный подходит для инвесторов, готовых пойти на риск в пределах разумного, а также на получение средней доходности. Для этого портфеля необходимо управление, поэтому сюда включают облигации, отличающиеся более высоким риском, акции индексных фондов, БПИФов и ПИФов.
3. Агрессивный, где содержится малая часть консервативных инструментов или они вообще исключены, а наибольшую долю представляют рискованные активы, такие как ценные бумаги отдельных эмитентов.

По степени вовлеченности инвестора портфели разделяются на:

1. Активные, требующие управления 24/7. Сюда входят доходные и рискованные активы: акции роста, стартапы, облигации высокой доходности и т. п.
2. Пассивные, используемые инвесторами, не имеющими возможности или желания заниматься управлением. В них обычно включаются акции индексных фондов, паи ПИФов, драгметаллы и т. п.

Разновидности инвестиционных портфелей по периоду достижения финансовой цели:

1. Краткосрочный — от 1 до 3 лет, при котором риск денежными средствами должен полностью отсутствовать, поскольку этот портфель состоит из вкладов и государственных облигаций.
2. Среднесрочный — от 3 до 10 лет, к вышеприведенным добавляются активы, влекущие больший риск.
3. Долгосрочный — более 10 лет, большая часть которого приходится на рискованные и прибыльные финансовые инструменты, которые исключаются из портфеля по мере приближения к конечной цели.

Как правильно сформировать инвестиционный портфель начинающему инвестору

Действовать нужно следующим образом:

1. Определиться с финансовой целью, которая должна быть составлена наиболее конкретно, иметь денежное выражение и четко определенный период достижения.

2. Четко определить денежную сумму регулярного взноса. Для этого можно применить инвестиционный калькулятор. Например, целью является накопить до пенсии 10 миллионов рублей, при этом начальный капитал составляет 10 тысяч рублей, а срок инвестирования 30 лет. Здесь можно использовать консервативную стратегию с долей прибыли 10%.

В ходе несложных расчетов становится понятно, что за 30 лет сумму, указанную в цели накопить получится при ежемесячном взносе  в размере 5 тысяч рублей. Однако, если вносить по 10 тысяч рублей в месяц, то желаемой цели можно достичь уже через 24 года.

3. Обозначить риски. Для этого можно изучить примеры тестов от ведущих инвестиционных компаний из других стран, например, Fidelity, Bank of America corporation, Goldman Sachs. Это позволяет выяснить восприимчивость к рискам, а также получить ценные советы по составным частям инвестиционного портфеля. Можно пройти всего один тест, чтобы воспользоваться советами и рекомендациями ведущих специалистов. Каждый тест подразумевает ответы на 8 вопросов.

4. Выбрать вид инвестиционного портфеля и стратегию инвестирования. Для этого можно еще раз более внимательно изучить информацию, представленную выше. 

5. Открыть брокерский счет. Этот процесс производится за 5 минут и в режиме онлайн. Однако к выбору самого брокера следует отнестись более детально, а именно изучить и сравнить все предложения по таким показателям: лицензия, позиция в рейтинге Мосбиржи, условия работы и прочее. 

6. Определиться с активами для портфеля. Их нужно выбирать, исходя из принятой финансовой стратегии, прибегнув к советам специалистов или самостоятельно. Для самостоятельных действий необходимо принять во внимание методы анализа активов, используя доступные ресурсы или же довериться компетентности опытного консультанта. 

7. Ребалансировать инвестиционный портфель. Целью долгосрочного инвестора является следование выбранной стратегии инвестирования и контролировать части активов, если они будут изменяться. Такой подход даст возможность сохранности наиболее приемлемой степени риска и прибыли даже в ситуации нестабильного рынка.

Часто встречающиеся ошибки начинающих инвесторов

Обратите внимание на следующие шесть ошибок:

1. Инвестирование без сбора подушек безопасности, то есть вкладывание всех имеющихся сбережений. Такое допускать нельзя, ведь инвестиции — это всегда риск. 
2. Сформировать портфель по образцу известных инвесторов. Это также недопустимо, поскольку каждый инвестор преследует собственную цель, финансовые возможности и восприимчивость к рискам. Поэтому доход, который приемлем для одного инвестора может не устраивать другого. 
3. Потратить все средства на приобретения одного активов. Это противоречит одному из правил разумного инвестирования — диверсификации. А распределение средств на разные активы всегда снижает риск полной потери разом и повышает прибыль портфеля.
4. Инвестиции без определенной цели. Такой подход не позволит инвестору определить период инвестирования, сумму инвестиций и выбрать наиболее верные финансовые инструменты.
5. Не оценить личный риск является тоже ошибкой, так как у любого инвестора имеется личная восприимчивость к рискам.
6. Инвестиции по рекомендации знакомых в 1000% проекты. Такого результата не может дать ни один преуспевающий и уважающий себя инвестор.